The Rise and Fall of the Stock Market in India 5 important things

भारतीय शेयर बाजार में तेजी का मतलब है शेयर की कीमतों में लंबे समय तक बढ़ोतरी, जो निवेशकों के मजबूत विश्वास, मजबूत आर्थिक प्रदर्शन या अनुकूल मैक्रोइकॉनोमिक कारकों से प्रेरित होती है। नीचे भारतीय संदर्भ में तेजी के बारे में एक सिंहावलोकन दिया गया है : The Rise and Fall of the Stock Market

भारत में तेजी के पीछे क्या कारण है ?

आर्थिक विकास : उच्च जीडीपी वृद्धि, बढ़ता औद्योगिक उत्पादन और मजबूत खपत सकारात्मक बाजार भावना को बढ़ावा देते हैं।

सरकारी नीतियाँ : निवेशक-अनुकूल नीतियाँ, जीएसटी कार्यान्वयन जैसे सुधार या बुनियादी ढाँचे की पहल आत्मविश्वास बढ़ा सकती हैं।

विदेशी संस्थागत निवेश ( एफआईआई ) : वैश्विक तरलता और भारत की विकास संभावनाओं के कारण एफआईआई प्रवाह में उछाल अक्सर तेजी को बढ़ावा देता है।

कॉर्पोरेट आय वृद्धि : कॉर्पोरेट मुनाफे में निरंतर वृद्धि से शेयर की कीमतें बढ़ती हैं।

वैश्विक संकेत : स्थिर वैश्विक आर्थिक माहौल या विकसित बाजारों में कम ब्याज दरें भारत जैसे उभरते बाजारों में निवेश बढ़ा सकती हैं। The Rise and Fall of the Stock Market

घरेलू भागीदारी : खुदरा निवेशकों की वृद्धि और एसआईपी (व्यवस्थित निवेश योजना) के माध्यम से म्यूचुअल फंड प्रवाह ने भारतीय बाजारों को काफी हद तक मजबूत किया है।

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एक निवेशक के रूप में The Rise and Fall of the Stock Market का सामना कैसे करें

धीरे-धीरे निवेश करें : ओवरवैल्यूड स्टॉक का पीछा करने से बचें और व्यवस्थित निवेश को प्राथमिकता दें।

पोर्टफोलियो में विविधता लाएं : जोखिमों को कम करने के लिए विभिन्न क्षेत्रों और परिसंपत्ति वर्गों में निवेश फैलाएँ।

बुनियादी बातों पर ध्यान दें : मजबूत वित्तीय स्थिति, प्रतिस्पर्धी लाभ और लगातार विकास की संभावनाओं वाली कंपनियों में निवेश करें। The Rise and Fall of the Stock Market

जोखिमों पर नज़र रखें : व्यापक आर्थिक विकास, वैश्विक संकेतों और बाज़ार की भावना में बदलाव के बारे में जागरूक रहें। भारत की आर्थिक प्रगति, इसकी युवा आबादी, तेज़ डिजिटलीकरण और बढ़ते वैश्विक एकीकरण के साथ, आने वाले दशकों में निरंतर तेज़ी के लिए उपजाऊ ज़मीन प्रदान करती है। The Rise and Fall of the Stock Market

हालाँकि, ऐसे समय में रिटर्न को अधिकतम करने के लिए विवेकपूर्ण निवेश रणनीतियाँ महत्वपूर्ण हैं।

बुल रन की मुख्य विशेषताएँ

बढ़ते सूचकांक : बीएसई सेंसेक्स और एनएसई निफ्टी 50 जैसे बेंचमार्क लगातार सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुँचे।

क्षेत्रीय नेतृत्व : विकास का नेतृत्व अक्सर बैंकिंग, आईटी, एफएमसीजी, बुनियादी ढाँचे या ईवी (इलेक्ट्रिक वाहन) या नवीकरणीय ऊर्जा जैसे उभरते क्षेत्रों द्वारा किया जाता है। The Rise and Fall of the Stock Market

उच्च ट्रेडिंग वॉल्यूम : खुदरा और संस्थागत निवेशकों की भागीदारी में वृद्धि। The Rise and Fall of the Stock Market

बाजार भावना : सकारात्मक समाचार प्रवाह, जोखिम के डर में कमी और भविष्य की संभावनाओं के बारे में आशावाद हावी है। The Rise and Fall of the Stock Market

आईपीओ और मूल्यांकन : आईपीओ गतिविधि में उछाल, कंपनियों ने उच्च मूल्यांकन पर महत्वपूर्ण पूंजी जुटाई।

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भारत में हाल ही में बुल रन

कोविड के बाद की रिकवरी बुल रन (2020-2022):

2020 की शुरुआत में महामारी से प्रेरित गिरावट के बाद, बाजारों ने ऐतिहासिक सुधार का अनुभव किया, जिसके पीछे निम्नलिखित कारण थे:

• दुनिया भर में केंद्रीय बैंकों द्वारा बड़े पैमाने पर तरलता इंजेक्शन।
• ट्रेडिंग ऐप के माध्यम से खुदरा निवेशकों की भागीदारी में वृद्धि।
• कॉर्पोरेट आय में मजबूत रिकवरी।
• आईटी, हेल्थकेयर और डिजिटल परिवर्तन जैसे क्षेत्रों पर ध्यान दें।

2003-2008 बुल रन :

इस अवधि में संरचनात्मक सुधारों, आईटी बूम और वैश्विक कमोडिटी रैली के कारण जबरदस्त आर्थिक वृद्धि देखी गई। यह 2008 में वैश्विक वित्तीय संकट के साथ समाप्त हुआ। The Rise and Fall of the Stock Market

2014-2017 बुल रन :

मोदी के नेतृत्व वाली सरकार के व्यापार समर्थक सुधारों, मेक इन इंडिया पहल और एफडीआई प्रवाह में वृद्धि के बाद बाजारों में उछाल आया। The Rise and Fall of the Stock Market

जोखिम और चुनौतियाँ

सुधार : बुल रन के बाद अक्सर ओवरवैल्यूएशन के कारण तेज सुधार या क्रैश होते हैं।
वैश्विक कारक : भू-राजनीतिक तनाव, बढ़ती ब्याज दरें या वैश्विक आर्थिक मंदी भारतीय बाजारों को प्रभावित कर सकती हैं।
मुद्रास्फीति और नीति परिवर्तन : आरबीआई (भारतीय रिजर्व बैंक) द्वारा उच्च मुद्रास्फीति या आक्रामक मौद्रिक नीतियों से विकास की संभावनाएँ कम हो सकती हैं। The Rise and Fall of the Stock Market

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1. हर्षद मेहता बुल रन (1991-1992)

पृष्ठभूमि : 90 के दशक की शुरुआत में भारतीय अर्थव्यवस्था संकट में थी, सरकार अपने ऋण पर चूक करने के कगार पर थी। इसके कारण आयात शुल्क में कमी, विदेशी निवेश की अनुमति और बाजारों को विनियमित करने जैसे आर्थिक उदारीकरण उपाय किए गए, जिससे निवेशकों की रुचि बढ़ी।

उत्प्रेरक : स्टॉकब्रोकर हर्षद मेहता ने भारत की बैंकिंग प्रणाली की खामियों का फायदा उठाकर अपने निवेश को अवैध रूप से वित्तपोषित किया, जिससे शेयर की कीमतें कृत्रिम रूप से ऊंची हो गईं।

प्रभाव : मेहता की हरकतों के कारण सेंसेक्स कुछ ही समय में लगभग 1,000 अंक से बढ़कर लगभग 4,500 अंक पर पहुंच गया।

पतन : जब 1992 में घोटाले का पर्दाफाश हुआ, तो इसने बाजार में भारी गिरावट और भारत के वित्तीय क्षेत्र में सुधारों को जन्म दिया, जिसमें एक मजबूत नियामक निकाय के रूप में सेबी की स्थापना भी शामिल थी। The Rise and Fall of the Stock Market

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2. डॉट-कॉम बूम The Rise and Fall of the Stock Market (1998-2000)

पृष्ठभूमि : 90 के दशक के अंत में इंटरनेट और प्रौद्योगिकी क्षेत्र के वैश्विक उदय ने दुनिया भर में निवेशकों की व्यापक रुचि को बढ़ावा दिया, और भारत इसका अपवाद नहीं था।

उत्प्रेरक : भारतीय आईटी क्षेत्र के वैश्विक आउटसोर्सिंग पावरहाउस के रूप में उभरने के साथ, इंफोसिस, विप्रो और टीसीएस जैसी कंपनियों ने भारी निवेश आकर्षित किया।

प्रभाव : आईटी शेयरों में उछाल के कारण बीएसई सेंसेक्स में उल्लेखनीय वृद्धि देखी गई, और निवेशक तकनीक-संचालित कंपनियों की ओर आकर्षित हुए।

पतन : 2000 में वैश्विक स्तर पर बुलबुला फट गया, और तकनीकी शेयरों में निवेशकों का विश्वास कम होने के कारण भारतीय बाजारों में तेजी से गिरावट आई। The Rise and Fall of the Stock Market

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3. उदारीकरण के बाद की तेजी (2003-2008)

पृष्ठभूमि : 2000 के दशक की शुरुआत में आर्थिक सुधारों के बाद, भारत ने उच्च जीडीपी वृद्धि, अधिक विदेशी निवेश प्रवाह और समग्र आर्थिक उछाल का दौर देखा।

उत्प्रेरक : रियल एस्टेट, बैंकिंग और बुनियादी ढाँचा क्षेत्र तेज़ी से बढ़े, जिससे घरेलू और विदेशी निवेश आकर्षित हुए। इसके अतिरिक्त, वैश्विक विकास और कमज़ोर अमेरिकी डॉलर ने FII (विदेशी संस्थागत निवेशक) प्रवाह को बढ़ाने में मदद की।

प्रभाव : सेंसेक्स 2003 में लगभग 3,000 अंक से बढ़कर जनवरी 2008 में 21,000 अंक से अधिक हो गया। इस तेजी की विशेषता भारत की आर्थिक क्षमता के बारे में आशावाद थी।

पतन : 2008 के वैश्विक वित्तीय संकट ने इस तेजी को रोक दिया क्योंकि बाजार में गिरावट आई, और सेंसेक्स ने एक साल के भीतर अपने मूल्य का 50% से अधिक खो दिया। The Rise and Fall of the Stock Market

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4. मोदी बुल रन (2014-2017)

पृष्ठभूमि : 2014 में, प्रधानमंत्री के रूप में नरेंद्र मोदी के चुनाव को भारतीय राजनीति में व्यवसाय समर्थक बदलाव के रूप में देखा गया, जिसने आर्थिक सुधारों के लिए आशावाद पैदा किया।

उत्प्रेरक : “मेक इन इंडिया” पहल, जीएसटी (वस्तु एवं सेवा कर), और बुनियादी ढांचे और विनिर्माण पर ध्यान केंद्रित करने से निवेश आकर्षित हुआ। मजबूत कॉर्पोरेट आय और सकारात्मक भावना ने बाजार की गति को बनाए रखने में मदद की।

प्रभाव : 2013 में सेंसेक्स लगभग 18,000 अंक से बढ़कर 2017 के अंत तक लगभग 36,000 अंक पर पहुंच गया। बैंकिंग, बुनियादी ढांचे और उपभोक्ता वस्तुओं जैसे प्रमुख क्षेत्रों में पर्याप्त वृद्धि देखी गई।

गिरावट : 2018 में, दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) कर की शुरूआत और वैश्विक व्यापार तनावों ने बाजार में अस्थिरता को बढ़ा दिया। The Rise and Fall of the Stock Market

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5. कोविड के बाद की तेजी (2020-2021)

पृष्ठभूमि : कोविड-19 महामारी के कारण 2020 की शुरुआत में तेज गिरावट के बाद, भारत सरकार ने राजकोषीय प्रोत्साहन उपायों की एक श्रृंखला लागू की, और दुनिया भर के केंद्रीय बैंकों ने ब्याज दरों को कम किया।

उत्प्रेरक : कम ब्याज दरें, खुदरा भागीदारी में वृद्धि और मजबूत विदेशी प्रवाह (एफआईआई) ने बाजार में तेजी से सुधार में योगदान दिया। स्वास्थ्य सेवा, आईटी और डिजिटल क्षेत्रों में विशेष रूप से उच्च वृद्धि हुई।

प्रभाव : सेंसेक्स और निफ्टी सूचकांक रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंच गए, 2021 में सेंसेक्स 60,000 अंक को पार कर गया। खुदरा निवेशकों की बढ़ती गतिविधि और भारत द्वारा डिजिटल वित्त को तेजी से अपनाने से भी तेजी आई।

गिरावट : वैश्विक मुद्रास्फीति की चिंताओं, ब्याज दरों में बढ़ोतरी और भू-राजनीतिक तनावों के कारण 2022 में बाजार में उतार-चढ़ाव बढ़ गया, जिससे अधिक मूल्य वाले क्षेत्रों में सुधार हुआ। The Rise and Fall of the Stock Market

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भारत में तेजी से होने वाले उतार-चढ़ाव से सबक ( Learning from the The Rise and Fall of the Stock Market in India )

निवेशकों के लिए सावधानी : हालांकि तेजी से होने वाले उतार-चढ़ाव से काफी लाभ मिल सकता है, लेकिन अक्सर जोखिम और अस्थिरता भी बढ़ जाती है, खासकर तब जब यह अटकलों से प्रेरित हो।

क्षेत्र-विशिष्ट वृद्धि : प्रत्येक तेजी से होने वाले उतार-चढ़ाव को आम तौर पर विशिष्ट क्षेत्रों (जैसे, आईटी, बुनियादी ढांचा, डिजिटल) द्वारा संचालित किया जाता है, जिसमें अधिकांश निवेश प्राप्त होते हैं।

नियामक सुधार : प्रत्येक प्रमुख तेजी के बाद धोखाधड़ी को रोकने और बाजार की अस्थिरता को प्रबंधित करने के लिए विनियमन और सुधारों में वृद्धि की गई, जिससे भारत का वित्तीय पारिस्थितिकी तंत्र मजबूत हुआ।

भारत में हर तेजी से चलने वाला प्रकाशन- बाजार की नाजुक धारणा, सरकारी शेयरों में हिस्सेदारी है, और वैश्विक आर्थिक स्थितियाँ। हालांकि वे आकर्षक रिटर्न प्रदान करते हैं, इन चरणों को पार करने वाले निवेशकों के लिए जोखिम, नियामक वातावरण और आर्थिक कारकों को समझना महत्वपूर्ण है। The Rise and Fall of the Stock Market